Инвестиции в Облигации

Инвестиции в облигации ― один из вариантов получения пассивной прибыли. Данным ценным бумагам свойственна меньшая доходность по сравнению с акциями, но большая надежность. Именно по этой причине облигации всегда присутствуют в составе инвестиционных портфелей крупных инвесторов. Чтобы понять, как инвестировать в облигации, следует предварительно разобраться в сути, особенностях и характеристиках данного финансового инструмента.

Облигация представляет собой соглашение о займе, согласно которому одна сторона (эмитент) берет в долг определенную сумму денег под некоторый процент у другой стороны (инвестора) ― с гарантией возврата данных средств к концу периода соглашения. Инвестором может стать любой человек при наличии у него открытого брокерского счета (от 1 тыс. рублей).

Среди главных достоинств облигаций можно отметить следующие:

  • Гарантированную выплату процентных начислений от номинальной цены бумаги. Регулярность и объем выплат фиксирует эмитент в момент выпуска облигации.
  • Наличие даты погашения (срок, когда эмитент должен выкупить бумагу у инвестора). По данному параметру облигации подразделяются на краткосрочные (до 12 мес.), средней срочности (1-5 лет) и долгосрочные (пять и более лет).
  • Отсутствие обязанности принимать участие в управлении компанией-эмитентом.
  • Меньшие финансовые риски в случае ликвидации предприятия-эмитента ― кредиторы могут рассчитывать на первоочередные выплаты задолженностей.

Показатели, характерные для облигаций:

  • Номинал. Цена ― по ней по окончании срока эмитент погасит облигацию. Чаще всего номинал равен 1 тыс. рублей.
  • Рыночная стоимость ― бывает ниже/выше номинала бумаги. Определяется текущими рыночными условиями. Наиболее частая амплитуда колебания рыночной стоимости относительно номинала ― от 95 до 105%.
  • Дата погашения (выплаты) номинальной цены бумаги. В некоторых случаях прописывается дата оферты ― день, в который эмитент может погасить ЦБ досрочно.
  • Купон ― прибыль, которая выплачивается с установленной регулярностью. Ставка купона является годовой прибыльностью бумаги. К примеру, если эмитент зафиксировал купон 10 процентов к номинальной цене ЦБ 1 тыс. руб. с выплатами каждые полгода, значит, инвестор получит за указанный период доход величиной в 100 руб. двумя равнозначными выплатами (за 1 облигацию).
  • Покупая облигацию у компании или у государства, Вы фактически выдаёте ей кредит, ставка по которому всегда выше, чем у любого депозита.

Виды облигаций

Облигации делятся на разновидности по следующим главным критериям:

  • Эмитент:
    1. Муниципальные и государственные. Для первых характерны минимальные риски и низкая прибыльность.
    2. Облигации крупных корпораций. Отличаются средней прибыльностью и повышенной надежностью.
    3. Ценные бумаги от среднего бизнеса. Имеют высокую прибыльность при относительной надежности.
  • Форма получения прибыли:
    1. Дисконтные облигации ― доход рассчитывается с учетом скидки к моменту покупки или номинальной цене при размещении бумаги.
    2. Процентные ― инвестор получает прибыль по фиксированной ставке.
    3. Смешанные ― инвестор получает процентный доход и дисконт.

Инвестиции в Облигации

Инвестиционные риски

Чтобы понять, в какие облигации инвестировать в 2020 году, следует правильно рассчитать потенциальные риски ― дефолт, инфляцию, колебания ставки %. Процентный риск устанавливается для бумаг с зафиксированной купонной прибылью. Рост средних ставок на рынке может отрицательно сказаться на величине дохода. К примеру, если инвестор приобрел бумагу с фиксированным купоном 10%, рыночная ставка по которой за год увеличилась до 12%, 2 процентных пункта разницы и составят возможный недополученный доход.

Чаще всего эмитенты выпускают бумаги с изменяемой купонной прибылью или предполагающие выкуп досрочно. Это позволяет им погасить облигацию досрочно при снижении средних ставок % на рынке и, говоря простыми словами, избежать выплат инвесторам по завышенным ставкам.

Риск дефолта ― самый непредвиденный и коварный для любого инвестора ― подразумевает возможное банкротство эмитента и невыполнение им своих долговых договоренностей. Чтобы избежать финансовых потерь, следует контролировать прибыльность бумаг ― если доход выше среднерыночного, риск дефолта повышается.

Растущая инфляция также влияет на прибыльность облигаций. К примеру, если доход по бумаге равен 10%, а годовая инфляция достигла 12%, значит произошло обесценивание бумаги на 2% с момента ее покупки.

Этот инструмент очень охотно используют крупные банки. Если приобретать государственные ценные бумаги, то вероятность потери при средней доходности будет очень низкой.

Плюсы

  • размер возможной прибыли исчисляется десятками и сотнями процентами;
  • защищенность средств;
  • высокие ставки;
  • возможность в любой момент выставить облигацию на продажу.

Минусы

  • существуют риски банкротства;
  • низкий кредит доверия по негосударственным облигациям.

Облигации – идеальный вариант, куда вложить деньги, чтобы они работали и получать ежемесячный доход. Тем более, что доходность по этим ценным бумагам значительно выше, чем по другим. Но для вложения без потерь требуется внимательно изучить кредитный рейтинг компании-эмитента. При этом нельзя забывать о серьезных рисках, сопровождающих этот тип инвестиций.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
ИДЕИ МАЛОГО БИЗНЕСА
Adblock
detector