Самостоятельно инвестировать в ценные бумаги, валюту или золото – хорошая идея, но не для новичков. А вот ПИФы как раз подходят начинающим инвесторам: можно вложить небольшую сумму, а управлять ею будут профессионалы.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) объединяет деньги разных инвесторов, чтобы коллективно вложить их в какие-то финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость или другие.
Вы можете купить пай – долю в этом портфеле. Или несколько паев – их число зависит от цены пая и суммы, которую вы внесли.
Пай можно продать, купить или заложить. В идеале его цена растет с каждым днем. Через какое-то время вы погашаете пай дороже, чем приобрели, и получаете доход.
Распоряжается средствами ПИФа специальная финансовая организация – управляющая компания (УК). Она решает, какие именно ценные бумаг или другие активы приобрести, когда их покупать и когда продавать.
Какие бывают ПИФы?
Основная характеристика ПИФа – направления инвестиций. Одни выбирают акции, другие — облигации, третьи – валюту, недвижимость или предметы искусства. Многие ПИФы комбинируют активы сразу нескольких типов.
Фонды для опытных – квалифицированных – инвесторов могут вкладывать деньги практически в любые активы. ПИФы для розничных (неквалифицированных) инвесторов направляют средства в наименее рискованные финансовые инструменты.
Инвестиционная декларация каждого ПИФа четко регламентирует: какую долю средств и во что может вложить управляющая компания.
Паевые фонды имеют также разные сроки продажи и покупки паев.
- Открытые фонды
Их паи вы можете покупать и погашать каждый рабочий день. Деньги за погашенные паи поступят на ваш счет не сразу, а через несколько дней. - Интервальные фонды
Купить и продать паи можно только в конкретные промежутки времени, как правило, несколько раз в год. - Закрытые фонды
Купить паи можно только при формировании фонда, а продать — только когда фонд закрывают.
Открытые фонды инвестируют, как правило, в ликвидные активы, то есть те, которые можно быстро продать по справедливой цене. Например, в ценные бумаги, на которые всегда есть спрос
Интервальные и закрытые фонды – в менее ликвидные. Рисков больше, но и прибыль может быть крупнее.
Какой налог нужно платить с дохода?
Это зависит от того, как быстро вы решили продать паи и сколько на них заработали.
Если вы владели паями больше трех лет и полученный доход меньше 3 млн рублей в год, НДФЛ платить не нужно. В остальных случаях налог составит 13%.
На текущий момент чудесной альтернативой ПИФов являются фонды ETF и REIT. Комиссии ниже в разы, выше ликвидность и прозрачность и главное огромный выбор направлений и самое важное у ETF и REIT инвестиции будут в большей безопасности, чем в ПИФе, потому что в основном эти фонды регулируются американским законодательством. Где все находится под жестким и бдительным контролем.
Плюсы
- Вы покупаете целый портфель драгоценных металлов, а управляют им профессиональные инвесторы
- Регулирование деятельности фондов государством
- Низкий порог входа
- Хорошая альтернатива брокерам
- Налог на доход вы платите только при погашении пая, НДС нет
Минусы
- Долгосрочные перспективы (3-5 лет)
- Отсутствие гарантий
- Вы не можете напрямую влиять на политику ПИФа и решать, когда стоит покупать или продавать
- Вложения в ПИФы не подпадают под систему страхования вкладов, если ПИФ обанкротится, возврат денег вам не гарантирован
Вложения денег в ПИФы малоэффективны в период кризиса. Поэтому прежде, чем решиться на такой вариант, стоит обратиться к аналитикам, готовым дать экономический прогноз на ближайшую пятилетку.
